财富自由的美梦，复利奇迹的骗局

jiantengxie

既要理解复利的重要性，也要理解复利的艰难——芒格
作为一个俗人，他最大的追求是什么呢？
作为一个典型的庸俗之人，我的答案是有花不完的钱，也就是财富自由。
为了这个梦想，我很努力地学习、工作、省吃俭用、攒钱……最终我终于实现了这个梦想，真的挺不容易的，为此我睡了好久都不愿意醒过来。
要做到财富自由简单吗？看着这个社会上绝大多数人都仍在坚持着两点一线的日常，答案自然是不言而喻的。财富自由可是很难的，可是在朋友圈里，财富自由总感觉是很简单的一件事情。
作为一个理财师，朋友圈既少不了关心理财的客户，也少不了同行，在这种情况下，复利可谓是朋友圈的高频字眼。所以想要财富自由？来享受复利的魔力吧！！！只要我们利滚利滚利滚利滚利滚利。。。不用多少年就能财富自由了。
不相信复利的威力？大科学家爱因斯坦可是对复利倍加推崇：“复利就是“世界第八大奇迹”，拥有比原子弹还强大的力量。”


黄粱一梦二十年，终觉满纸荒唐言

是梦总有醒来的一天，复利的奇迹是美好的，可是现实容不下这个疯狂的美梦。
传说西塔发明了国际象棋而使国王十分高兴，他决定要重赏西塔，西塔说：“我不要你的重赏，陛下，只要你在我的棋盘上赏一些麦子就行了。在棋盘的第1个格子里放1粒，在第2个格子里放2粒，在第3个格子里放4粒，在第4个格子里放8粒，依此类推，以后每一个格子里放的麦粒数都是前一个格子里放的麦粒数的2倍，直到放满第64个格子就行了”。
国王觉得很容易就可以满足他的要求，于是就同意了。但很快国王就发现，经过多次乘方，形成了一个庞大的数字，即使将国库所有的粮食都给他，也不够百分之一。
这故事既告诉了我们复利的威力，也告诉了我们复利的不现实。这个世界没有可以一直保持指数增长的事物，随着规模的扩大，增长速度必然放缓是客观的规律。
而这就是复利的第一个骗局——规模会限制增长，增速难以维持，复利的魔力也就无从谈起。这是很多做理财的，无论是自媒体还是理财顾问，都无意给客户讲起的事实。
当然和整个世界相比，我们个体的影响是极其渺小。所以即使现实限制了复利的无限增长，但对于我们个人而言，享受复利的魔力，实现财富自由总不是难事吧。
我们要求不高，假设现在有一个投资项目可以让我们每年资产能够得到10%的增长。那么如果当下我们拥有10万，明年我们就有11万了，后年就有12.1万了，十年以后就有25.9万，二十年后67.3万，三十年后有174.4万。
也就是说如果一位妈妈在她孩子刚出生的时候，投了10万进入这个投资项目，那么等到他小朋友30岁成家立业的时候，在一线城市买房都已经不成问题了，甚至在二三线城市买了房以后还剩不少钱来提高生活质量。
这是不是很美好的事情，但是，但是问题在于，我们去哪里找长期、稳定的、每年都能够提供10%收益的投资项目呢？
最近相信有稳定每年10%利息收入的人，把钱投到P2P平台的人，现在有不少连本金都没了吧。而追求年化收益10%，不要求每年都有10%收益的呢？
我上篇文章是《十年十倍，量化投资助你美梦成真》，策略年化收益26%，远超10%，这不也实现了复利的魔力吗？我总不能打我自己的脸吧。没错，收益是达成了，但是过程可远算不上稳定。我们可以看回策略的年度收益统计：


我们可以看到，基本每一年策略的净值都经受着15%左右的波动。这个波动幅度对于不少人而言，可算不上是小事情了，所以能否坚持下来这是一个值得思考的问题。
因此复利第二个骗局就是：长期难有稳定的高复利。而缺乏时间的沉淀，复利的魔力自然也是不存在的。
看到这里，卖固定收益产品的朋友就开始兴奋的搓手了。固收产品可是有不少都能够做到长期稳定的利率呢，所以想要感受复利的魔力，那必须得要选择固收产品呀。
我可以拍胸口的给大家讲，这些长期稳定收益的产品，无论是银行还是保险公司的产品，它所提供的收益都是可靠的。但是，有个专业名词叫做货币幻觉不知道有多少朋友有听说过。
什么叫做货币幻觉，就是我们可以看到钱的确在不断的增长，但是我们能够买到的东西却越来越少。简单来说，货币幻觉是用来描述人们将通货膨胀带来的货币增长当作是财富的增长。
也就是说，当你的资产增长速度低于通货膨胀的速度，而你却觉得你手上的钱增多了。那么恭喜你，你进入了货币幻觉当中。
长期固定收益的产品千好万好，唯一不好就是根据社会财富分配的合理结果，固收产品跑不赢通胀是大概率的事情。而复利不但可以作用于资产的增值，通货膨胀也是以复利去计算的。
所以复利第三个骗局就是：由于通胀也是以复利的形式存在，所以如果跑不赢通胀，那么我们的财富增长就不过是货币幻觉。我们真实的财富实际回随着时间的推移而不断的遭到缩水，这个时候，复利的魔力对于我们而言就是致命的。
行文至此，我们可以回到题目的主旨了：财富自由是很多人的梦想，但是梦想难以照进现实。复利看似简单，但是实则困难重重。更令人感到荒唐的是，这个社会有不少人鼓吹着复利的魔力，最终依靠收取他人的智商税实现了财富自由。


我是巴兰，一个用数据讲述事实的理财师，欢迎关注同名公众号巴兰（Balaamlicai）





来源网址：https://www.toutiao.com/a6688636779240620548

李依澎

我写这篇文章，着重点在于导语的后半句—复利的艰难，而不在于复利的重要性。正是因为现在社会上过多人在吹捧复利的重要性而忽视了复利的艰难，才导致了不少人深陷理财陷阱中。首先针对评论里对于规模限制的质疑去回复一下：我在文章已经有说过，我们个体相对于世界而言是很渺小的，所以多数情况下我们个体感受不到规模的制约。有人用受精卵和苍蝇做反例，这是生物是会死的，而为什么苍蝇为什么还没占领地球恰好就是因为环境承载能力制约了它们的规模扩大。第二问题：高复利的持续性问题：持续性的问题实际也两方面体现，一是不稳定性，并不是每一次投诉都能成功，二是在规模效应的限制下，高复利必然难以维持—十万一年能翻倍，一个亿还可以一年翻倍吗，难于登天。第三点，货币幻觉大家都没有怎么质疑我就不啰嗦了最终再强调一遍：我不否认复利的重要性，只是给大家提个醒—财富自由不是利滚利滚利滚利这样就能简单实现的，复利是很简单的一件事，特别是稳定的高复利

无理取闹

当你坚持应用复利思维投资10年以上，才有资格评论它是否可行！投资不可以一夜暴富，贵在坚持和坚定的心，投资是为了财富增长，跑赢通货膨胀

hylin

请问指数基金是怎么回事？是否也不值得投资啦？

ulteawx

有人坚信坚持去做，数据统计是复利了，资产总额是增长的，但我仍然是迷茫……

Mandy1008

在投资领域，水满则溢，要懂功成身退，开始复利一点都不难，满在于控制无限的欲望，每个人不可能炒股变成巴菲特，但是一定能通过理性炒股实现财富增长，复利大小这东西，好比我们堆雪球一样，记得到你的动作在这个领域出现影响，然后你又无法控制影响的时候，请结束你的复利，或者重新堆雪球。