重磅!央行发布金控公司监管征求意见稿

丁哲兴

泉源：中国人民银行官网

7月26日，中国人民银行发布了《金融控股公司监视管理试行办法（征求意见稿）》，针对金融控股公司规范发展向社会公众征求意见，公众可以不通过四种途径反馈意见，克制时间为2019年8月24日。

征求意见稿共七章、五十六条，紧张内容包罗：一是明确羁系范围，即符合肯定条件且实际控制人为境内非金融企业和自然人的金融控股公司，由中国人民银行实行羁系。对于金融机构跨业投资其他范例金融机构形成的综合化金融团体，由相干金融羁系部门根据《办法》实行羁系，并负责订定具体实行细则。
二是将市场准入作为防控风险的第一道门槛，明确董事、监事、高管职员的任职条件，对金融控股公司实行事中、事后的一连羁系。此中涉及的行政允许事项，将依法由国务院作出决定。
三是严酷股东资质羁系，通过正面清单和负面清单的方式，规定成为金融控股公司股东的条件及克制举动。金融控股公司紧张股东、控股股东或实际控制人应当焦点主业突出、公司管理规范、股权结构清晰、财务状态精良。
四是强化资源泉源真实性和资金运用合规性羁系。资金泉源应真实可靠，不得以委托资金等非自有资金投资金融控股公司。金融控股公司对金融机构不得虚伪注资、循环注资。
五是强化公司管理和关联生意业务羁系。金融控股公司应具有简明、清晰、可穿透的股权结构，依法到场所控股金融机构的公司管理，不得滥用实质控制权。不得隐匿关联生意业务和资金真实去向。
六是美满风险“防火墙”制度。金融控股公司应创建同一的全面风险管理体系，对内部的交织任职、信息共享等举行公道隔离。七是公道设置过渡期。允许已存在的、尚不符合《办法》要求的企业团体在肯定限期内举行整改，以促进安稳过渡。
关于意见稿，中国人民银行有关负责人回复了记者的16个提问。
一、为什么要订定《办法》？
我国金融控股公司发展较快，有利于满足各类企业和消耗者对多元化金融服务的需求，提升服务经济高质量发展的本事。但实践中有一些金融控股公司，紧张好坏金融企业投资形成的金融控股公司盲目向金融业扩张，存在羁系真空，风险不绝累积和袒露。紧张体现为：一是风险隔离机制缺失，金融业风险和实业风险交织转达。二是部门企业控制关系或受益关系复杂，风险潜伏性强。三是缺少团体资源束缚，部门团体团体缺乏可以大概抵抗风险的真实资源。四是部门企业不当干预金融机构谋划，使用关联生意业务潜伏运送优点，侵害金融机构和投资者的权益。
根据党中心、国务院关于尽快将金融控股公司纳入羁系、补齐羁系短板的决定摆设，人民银行牵头草拟了《办法》，加强对非金融企业投资形成的金融控股公司的监视管理。
二、金融控股公司羁系的原则是什么？
针对金融控股团体所涉及业务种类多、股权结构复杂、关联生意业务风险高等特点，《办法》创建了宏观审慎管理、穿透羁系、调和羁系的原则。一是宏观审慎管理。遵照宏观审慎管理理念，将金融控股团体视为一个团体实行羁系，对并表范围内的公司管理结构、团体资源和杠杆程度、关联生意业务、团体风险敞口等方面举行全面一连管控，有效辨认、计量、监测和控制金融控股团体的总体风险状态。二是穿透羁系。针对金融控股公司结构复杂的特点，夸大对股权和资金等的穿透羁系，准确辨认实际控制人和终极受益人，防止隐匿真实的控制关系；穿透核查资金泉源真实性，包罗投资金融控股公司的资金泉源，以及投资金融机构的资金泉源，防止虚伪注资、循环注资。三是调和羁系。人民银行对符合《办法》设立条件的金融控股公司实行羁系，金融羁系部门对金融控股公司所控股的金融机构实行羁系。金融羁系部门对金融机构跨业投资控股形成的金融团体实行羁系。在风险发生时，按照“谁羁系、谁负责”原则，由相应的羁系主体牵头开展风险处理工作。各部门之间加强羁系合作和信息共享，共同防范好金融控股团体和金融团体的风险。
三、《办法》的实用范围是什么？
《办法》鉴戒国际履历，驻足我国实际，将金融控股公司定义为依法设立，对两个或两个以上差别范例金融机构拥有实质控制权，自身仅开展股权投资管理，不直接从事贸易性谋划活动的有限责任公司或者股份有限公司。《办法》实用于实际控制人为境内非金融企业和自然人的金融控股公司，对于金融机构跨业投资控股形成的金融团体，由金融羁系部门根据《办法》实行羁系，并订定具体实行细则。
《办法》从规模、风险外溢程度等体系紧张性角度思量，要求投资控股两类或两类以上金融机构且到达肯定规模的企业团体，应当向人民银行申请设立金融控股公司，由人民银行依法对金融控股公司实行羁系。此中，按照业务功能属性分别，金融机构包罗以下六种范例：贸易银行（不含村镇银行）、金融租赁公司，信托公司，金融资产管理公司，证券公司、基金管理公司、期货公司，人身保险公司、财产保险公司、再保险公司、保险资产管理公司，金融管理部门认定的其他金融机构。对于非金融企业控股的由地方政府依法批设或羁系的从事金融活动的机构，不作为金融控股公司的认定条件，但应被纳入金融控股公司全面风险管理体系。对于尚未到达这一尺度的，固然不按照《办法》举行羁系，但仍须符合金融羁系部门对金融机构股东的相干规定，由金融羁系部门举行羁系。按照国家有关规定受托管理国有金融资源的中心级投资运营机构，不实用《办法》。
四、为什么对金融控股公司要严把市场准入关？
对金融控股公司严把市场准入关非常须要和迫切，紧张缘故起因在于：第一，这是加强金融风险源头管控的紧张办法。严把市场准入，尤其是设立金融控股公司行政允许，使谋划状态精良、公司管理规范、杠杆率程度适度、投资动机纯正等符合条件的市场主体可以设立金融控股公司，依法合规开展谋划；同时，严酷市场准入，也使那些股权关系复杂且不透明、举行高杠杆投资、风险管控单薄、扰乱金融秩序的违法违规者无法将金融控股公司作为平台，干预金融机构谋划，套取金融机构资金，积聚金融风险隐患。第二，对金融控股公司依法实行羁系，须要严酷市场准入，设立明确的行政允许，如许才华进步羁系的权势巨子性和有效性，严酷规范金融控股公司发展，及时改正违法违规举动。第三，这也符合国际通行做法和羁系改革趋势。从国际羁系实践看，美国、日本、韩国等国家和地区都有金融控股公司的专门立法，明确要求对金融控股公司实行市场准入羁系，这体现了金融业是特许行业的理念。关于金融控股公司行政允许事项，将依法由国务院作出决定。
五、非金融企业设立金融控股公司需符合哪些要求？
非金融企业、自然人实质控制两个或两个以上差别范例金融机构，并到达肯定资产门槛的，应当设立金融控股公司，将所有从事金融业务的机构股权都归于该公司下，以保持清晰透明的金融股权架构，有效隔离金融风险和实体风险。在该模式下，金融控股公司及其所控股机构共同构成金融控股团体。此中，对于金融资产在团体总资产占比到达或凌驾85%的企业团体，也可根据自身情况，按照《办法》规定的设立金融控股公司的划一条件，由企业团体母公司申请作为金融控股公司，企业团体团体被认定为金融控股团体。
六、金融控股公司的设立步伐有哪些？
非金融企业、自然人符合《办法》第六条规定条件的，应当向人民银行申请设立金融控股公司或者申请将团体母公司作为金融控股公司。此中，对于《办法》实行前已符合第六条要求的，应当在《办法》实行之日起6个月内向人民银行提出申请。对《办法》实行后，拟实质控制两个或者两个以上差别范例金融机构，并具有《办法》第六条规定情况的，也应当向人民银行申请。相干实行细则将另行订定。
符合金融控股公司设立要求的机构，如果未按《办法》规定向人民银行申请，或虽申请但未获允许的，人民银行可会同相干金融羁系部门责令其改正，逾期不改的，责令其转让所持有的金融机构股权。未经人民银行允许为金融控股公司的，不得注册登记为金融控股公司，名称中也不得使用“金融控股”、“金控”、“金融团体”等字样。
七、金融控股公司的业务范围有哪些？
金融控股公司的紧张业务是对所投资的金融机构举行股权管理。别的，为促使金融控股公司加强团体团体的活动性管理和风险管控，使其有本事对所控股金融机构举行活动性支持，或对出现风险的所控股金融机构发挥自救作用，《办法》允许金融控股公司在得到人民银行允许的前提下，开展除股权管理外的其他金融业务。
八、是否允许金融控股公司投资非金融业务？
从驻足主业、防范风险的角度看，金融控股公司是专门从事金融机构股权投资和管理的企业，不得从事非金融业务，以严酷隔离金融板块与实业板块，有效防止风险交织感染。实践中，一些企业团体从事的非金融业务与团体及所控股金融机构精密相干，如金融科技对于辅助金融业务发展非常紧张，国际羁系实践也普遍允许金融控股公司在肯定限额下对辅助金融业务的活动举行投资。为此，在严酷隔离风险的前提下，对于企业团体设立的金融控股公司，允许其投资经金融管理部门认定与金融业务相干的机构，但投资总额账面代价原则上不得凌驾金融控股公司净资产的15%。对于现有不符合要求的企业，允许其在过渡期内徐徐调解投资非金融企业的比重。对于企业团体团体被认定为金融控股团体的，其非金融总资产不得高于团体总资产的15%。
九、《办法》对金融控股公司的股东资质提出哪些要求？
金融控股公司控制多类金融机构，体量大、业务杂、关联风险高，具有较大的社会影响力。而一些企业气力不强、投资动机不纯、风险管控本事及合规谋划理念不强，设立或入股金融控股公司只为获取更多金融牌照，以致使用金融控股公司开展不当关联生意业务，套取金融机构资金，给金融机构和金融控股公司都带来较大风险。因此，对金融控股公司的股东应有严酷的要求，《办法》通过正面清单和负面清单的方式，明确了成为金融控股公司股东的条件。从正面清单看，金融控股公司的紧张股东、控股股东或实际控制人应当焦点主业突出，投资动机纯正，订定公道的金融投资贸易操持，不盲目向金融业扩张，而且法人管理结构美满，股权结构和组织架构清晰，股东、受益所有人结构透明，谋划管理本事较强，风险管理和内部控制机制有效、财务状态精良。从负面清单看，明确了克制金融控股公司控股股东从事的举动，以及不得成为金融控股公司紧张股东、控股股东或实际控制人的情况，比方，曾经虚伪投资、循环注资金融机构，曾对金融控股公司或金融机构谋划失败或者庞大违规举动负有庞大责任。
十、怎样强化金融控股公司的资金泉源羁系？
比年来，一些企业通过层层控股、交织持股金融机构，以负债资金出资，推升团体杠杆率，操控壳公司举行虚伪注资、循环注资，导致整个团体没有多少可以大概抵抗风险的真实资源。为此，金融控股公司的资金泉源羁系夸大真实性：一是资金泉源真实可靠。金融控股公司股东应当以合法自有资金投资金融控股公司，不得以委托资金、债务资金等非自有资金以及投资基金等方式投资金融控股公司，不得委托他人或者继承他人委托持有金融控股公司的股权。二是金融控股公司应当以合法自有资金投资控股金融机构，不得对金融机构举行虚伪注资、循环注资，不得抽逃金融机构资金。三是对金融控股公司的资源合规性实行穿透管理，向上核查投资控股金融控股公司的资金泉源，向下核查金融控股公司投资控股金融机构的资金泉源。四是创建资源富足性羁系制度。《办法》要求金融控股团体应当具备与其资产规模和风险程度相适应的资源。下一步将以并表管理为根本，订定金融控股团体资源富足性羁系的具体细则。
十一、对金融控股公司的股权结构有何要求？
针对一些企业团体存在的股权结构复杂、交织持股、多层持股、信息披露不敷、受益所有人不明确、团体内又嵌套团体等情况，《办法》规定，金融控股公司应当具有简明、清晰、可穿透的股权结构，实际控制人和终极受益人可辨认，法人层级公道，与自身资源规模、谋划管理本事和风险管控程度相适应，其所控股金融机构不得反向持股、交织持股。对于比年来已经形成的企业团体所控股金融机构下又控股多类金融机构标题，按照分身发挥协同效应和防范风险的思绪，金融控股公司直接控股的金融机构不得再成为其他范例金融机构的紧张股东，但该金融机构控股与自身同范例的或者属业务延伸的金融机构并经金融管理部门承认的除外，如贸易银行控股村镇银行或开展资产管理业务的理财子公司等。
在《办法》实行之日起应申请设立金融控股公司，但股权结构不符合要求的企业团体，应当订定股权整改操持，经金融管理部门承认后，在过渡期内低沉组织架构复杂程度，简化法人层级。股权转让过程中，企业团体内部的股权整合、划转、转让涉及的资产评估增值等，符合税收政策规定的，可以享受相应的税收优惠政策；涉及股东资格批准的，金融管理部门应当实用与金融控股公司相适应的股东资格条件。对于《办法》实行后，新增的金融控股公司，金融控股公司股东、金融控股公司和所控股金融机构法人层级原则上不得凌驾三级。
十二、对金融控股公司的公司管理有何要求？
精良的公司管理是金融控股团体及其所控股机构妥当谋划的前提。为此，《办法》规定，一是金融控股公司应当美满公司管理结构，依法到场所控股机构的法人管理，促进所控股机构安全妥当运行。二是金融控股公司不得滥用实质控制权，干预所控股机构的独立自主谋划，侵害所控股机构以及其相干优点人的合法权益。三是创建金融控股公司的董事、监事和高级管理职员任职资格存案制度，金融控股公司的高级管理职员原则上可以兼任所控股机构的董事，但不能兼任所控股机构的高级管理职员，所控股机构的高级管理职员不得相互兼任。四是金融控股公司在严酷风险隔离的根本上，可以规范发挥协同效应，同时应当注意客户信息保护。
十三、对金融控股公司的关联生意业务有何要求？
强化关联生意业务管理是严酷风险隔离的一项紧张步伐。实践中，有个别企业借助隐匿的股权架构，通过不当关联生意业务举行优点运送，将金融机构作为“提款机”，严重侵害金融机构和投资者的合法权益。为此，《办法》明确金融控股公司关联生意业务管理的根本要求，并创建克制关联生意业务的负面清单。一是金融控股公司应加强关联生意业务管理，其与所控股金融机构之间、所控股金融机构之间以及所控股金融机构与团体内其他机构之间的团体内部生意业务，以及与其他关联方发生的关联生意业务，应当依法合规。与其他关联方发生的关联生意业务应当遵照市场原则，不得违背公平竞争和反把持规则。二是金融控股公司与其所控股金融机构、其他关联方不得隐匿关联生意业务和资金真实去向，不得通过关联生意业务举行优点运送、规避羁系或羁系套利、侵害他人合法权益、侵害金融控股公司妥当性等。三是除财务公司外，克制金融控股公司所控股金融机构向金融控股公司提供融资、向其他关联方提供无包管融资，向关联方提供融资或包管不得凌驾该金融机构注册资源的10%或该关联方注册资源的20%，克制金融控股公司所控股金融机构和非金融机构继承金融控股公司的股权作为质押标的，金融控股公司对金融控股团体外的包管余额不得凌驾金融控股公司净资产的10%。
十四、对金融控股公司有哪些羁系本事和步伐？
为规范金融控股公司举动，强化金融控股公司羁系，防范体系性金融风险，人民银行会同相干部门在并表的根本上，通过以下方式对金融控股团体的资源、举动及风险举行全面、一连、穿透羁系。一是创建同一的金融控股公司羁系信息平台，要求金融控股公司按规定举行信息陈诉和信息披露。二是创建和美满金融控股团体的风险评估体系，综合运用宏观审慎政策、金融机构评级等政策工具，评估金融控股团体的谋划管理与风险状态。三是根据履职须要，对相干责任人举行羁系发言，对金融控股公司举行现场查抄，须要时经国务院允许，在羁系协作的根本上，对金融控股公司所控股金融机构举行现场查抄。四是要求金融控股公司订定金融控股团体团体恢复和处理操持。五是金融控股公司违背《办法》或发生庞大风险时，视情况对其采取限定谋划活动、限定分红或相干权利、责令限期增补资源、责令转让股权等羁系步伐，给予告诫、罚款等处罚。六是金融控股公司难以一连谋划，将严重危害金融秩序、侵害公众优点的，应当依法举行市场退出。相干实行细则由人民银行会同相干部门另行订定。
十五、《办法》的过渡期怎样设置？
实践中已经形成肯定命量的企业团体，须要按照《办法》举行整改或新设金融控股公司，但在短期内难以达标。为确保《办法》稳步实行，引导企业有序整改，在充实思量市场遭受本事的根本上，设置过渡期。对于存量，即《办法》实行前存在的、符合金融控股公司设立条件的企业团体，如果在股权结构、投资与金融业务相干的机构的比例、高级管理职员兼职等方面未到达《办法》规定的羁系要求，经金融管理部门同意，在肯定限期内举行整改，具体限期由金融管理部门根据企业团体的现原形况予以确定。过渡期结束时，这些企业应到达《办法》的羁系要求，并由金融管理部门举行验收。对于增量，将严酷按照《办法》要求实行。
十六、《办法》对金融市场有何影响？
总体看，《办法》对金融机构、非金融企业和金融市场的影响正面，风险可控。对金融机构而言，由股权架构清晰、风险隔离机制健全的金融控股公司作为控股股东，有助于整合金融资源，提升谋划妥当性和竞争力。按照《办法》要求，一些不符合要求的企业团体须要举行股权整合，但股权转让在团体内部开展且实际控制人未发生改变，金融机构所受影响有限。对非金融企业而言，管理相对规范的企业总体符合《办法》要求。而那些通过违法违规本事快速扩张的金融控股团体，每每体量大、业务杂、关联风险高，有须要通过严酷羁系改正其举动。从长期看，《办法》有利于管理金融乱象、整理金融秩序，终极防范体系性金融风险。对金融市场而言，党的十九大、全国金融工作聚会会议明确提出，未经允许不得从事金融业务。出台《办法》有利于创建一个规范的市场，促进各类机构有序竞争、良性发展。（完）

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来源：http://mp.weixin.qq.com/s?src=11&timestamp=1564151405&ver=1752&signature=UnGboM4fDLCtVx4y-J171gBkYRyPCuftH2XdUj*yoK7yr5qz-p1ToJIihFksxMnCHKPlY3KGJuEqmMT1Am6Kn0X1*Q77PE4SrP-83Rqjb1F6f3zV2ao422r6C8McDb4t&new=1
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